"空军一号"离场 主力基金天量资金轰炸中国神华[转贴]

空军一号"离场 主力基金天量资金轰炸中国神华2008年03月17日 08:17中财网【大 中 小】 【打印】3月13日，沪指终于跌穿4000点心理关口，大跌2.43％收场。当天两市764只股票下跌，只有94只股票飘红。但在一片惨绿中，煤炭板块异军突起，傲视群雄。3月13日沪市20只煤炭股中，除一只停牌，只有2只下跌，其中中国神华和中煤能源两只大盘股都逆势上涨。 中国神华从3月10日收盘的47.97元起步，连涨4天，到3月14日收盘达到52.49元，涨幅9.42％。中煤能源股价也在4天间，从18.84元一路涨至3月14日收盘的20.72元，大涨9.98％。 谁在大盘大跌时强势买入中国神华和中煤能源？又是什么力量在推动煤炭板块逆势大涨？理财周报记者分析3月11日的TOPVIEW数据发现，基金成为此轮煤炭板块大涨的绝对力量。 煤炭板块突然逆势飙升 3月10日，周一，在经过持续下跌后，中国神华、中煤能源出现各自新低，分别探至最低点的47.57元和18.77元，中煤能源更是逼近IPO发行价16.83元。当日，大盘大跌3.59％，依当日情势，包括中国神华、中煤能源在内的煤炭板块顺势下跌，似乎势不可挡。 3月4日，曾主导中国石油、 中国平安等大盘股暴跌的元凶"空军一号"T20666席位高调亮相，卖出1.2亿元，列中国神华卖出榜第一，当日神华下跌1.73％，成交9亿元。3月6日，该席位再次现身卖出榜，卖出3421万元。中国神华似乎已为大资金所抛弃。 但到了3月11日，形势突变。以中国神华和中煤能源领衔的煤炭股，开始逆势大涨。当天，中煤能源大涨4.29％，TOPVIEW数据显示，华宝证券上海常德路营业部（A22668）、南京证券大钟亭证券营业部（A22370）、 银河证券上海五莲路营业部（A21789），分别列买入榜的第一、第三和第四位，分别买入2144.26万元、1243.77万元和1132.92万元，其它两个基金专用席位，分别买入1548.24万元和984.77万元。5个席位，占当天买入额的14.2％。列买入榜前10位的，还有西安、太原、北京、泉州的4家营业部，及一家基金专用席位。 在卖出榜中，太平洋保险席位（T20487）列第一位，卖出8342.34万元，占卖出金额的16.8％（当天，该席位共卖出中国石油等股票20多只）；中山证券中山竹苑路营业部（A21705）卖出1929.80万元，G26013基金专用席位卖出576.41万元，恒泰证券上海小木桥营业部卖出503.98万元， 国信证券深圳泰然九路营业部卖出482.77万元。 从3月4日到3月10日，券商基金持有中煤能源的数量，从13.31％，一路降到11.67％，持股券商基金也从149家，减少到135家，但到3月11日，券基的持股比例，即回增至11.81％ 基金席位提前建仓煤炭板块 3月11日，中国神华大涨2.87％，TOPVIEW数据显示，当日买入榜前十位，无一例外，全是基金专用席位。其中有两个席位买入超过1亿元，分别为1.23亿元和1.19亿元。排名三至五位的席位，买入金额都在5000万元左右。 在卖出排行榜中，T20487卖出7374.86万元，列第一位，排第二、三、四的都是基金席位，华泰江阴虹桥北路营业部居第五，卖出3442万元。 值得注意的是居买入席第一位的G26457席位，3月10日，该席位大举建仓煤炭板块，分别买入 潞安环能561万元，买入 开滦股份1784万元，买入 平煤天安8290万元，3月11日，就在买入中国神华1.23亿元的同时，该席位又买入潞安环能280万元。两天时间，该席位即买入煤炭股2.3亿元。 排在次席的G25986席位更有过之无不及，早在3月4日，该席位就买入 国阳新能3806万元，次日又买入903万元，3月6日，该席位买入中国神华5387万元，买入中煤能源1421万元，3月10日，又买入中国神华7194万元，买入中煤能源2659万元，加上3月11日买入的中国神华11853万元，3个交易日，该席位就买入中国神华2.44亿元，买入中煤能源4080万元。 排名第三的G26202基金席位，3月3日买入平煤天安313万元，国阳新能1652万元，中国神华9133万元，3月4日，买入国阳新能1305万元，中国神华5177万元；3月7日，再买入开滦股份144万元，中国神华1481万元，平煤天安861万元；3月10日，买入开滦股份319万元，中国神华4646万元；3月11日，又买入国阳新能762万元，开滦股份3095万元，中国神华5325万元。5个交易日中，该席位总计买入煤炭股3.42亿元，是目前已知席位中买入最多的一个。 3月3日，券商基金持有中国神华63448万股，到3月10日，达到63236万股，持股数量上下互有波动，但到3月11日，券基持股就达到64301万股，一天时间增持1065万股，持股比例从35.13％增加到35.72％。取当天的最高价和最低价的平均值算，金额达到5.2亿元。 国际煤价上涨成上涨内因 这么多基金，为何敢在大盘岌岌可危之时，大举建仓煤炭股份呢？ 中国银河证券研究所分析师高波认为，国际煤价持续上涨，是推动煤炭板块逆势上涨的主要原因。目前国际煤价已经涨至135美元/吨，煤炭出口将给煤炭类上市企业带来丰厚利润，另一方面煤炭板块经过几个月的调整之后，高估值压力得到了明显释放，部分煤炭个股的跌幅相当巨大，技术上也存在一定的反弹要求。 此外，近日,高盛发表研究报告,调高其对2008年-2010年的石油价格预测。高盛将2008至2012年油价波动区间下限提高了10美元至60美元。高盛预计,若美国经济重拾强劲扩张势头或全球原油供应出现短缺，油价将上升至200美元/桶。这也刺激了中国神华、中煤能源的股票的应声上涨。 但高波同时表示，在国内CPI高启的背景下，受宏观调控影响，相对于国际价格，国内能源价格上涨的压力很大，国内煤炭价格上涨比较困难。(陶喜年) 皮海洲：关键是不能“毁市”管理层态度暧昧 3月13日，上证指数成功地跌破4000点大关，市场上关于救市的呼声甚高。不过，与此形成鲜明对比的是，管理层在救市的问题上表现得相当冷漠。证监会副主席、全国政协委员范福春在13日当天下午，在上证指数跌穿4000点大关后接受中新社记者的采访时就再次表示，中国证监会并不会承担“救市”角色，不会重蹈“政策市”覆辙。 从股市的发展来说，管理层确实有必要减少对股市的行政干预。不过，鉴于中国股市的不成熟，股市投资者的不成熟，因此，在必要的时候，采取一些相应的救市措施是很有必要的，管理层大可不必为了避嫌“政策市”而置股市的稳定，置广大投资者的利益于不顾。 当然，目前的股市是否到了需要管理层出面救市的地步，这个问题见仁见智。不过，笔者以为，目前股市问题的关键并不是要不要救市，而是千万不能“毁市”。不救市可以，但“毁市”却万万不能。最近一个时期，股市之所以出现暴跌与持续下跌，其原因就在于有人在“毁市”。如1月21日，中国平安推出1600亿元的巨额再融资计划，直接导致了沪深股市的暴跌，这就是一种明显的“毁市”行为。而随后，浦发银行的巨额再融资传闻又得到证实，接着市场上又传来大秦铁路、中石化、中国联通、中国人寿等一批蓝筹公司的再融资传闻，以至市场陷入再融资恐惧症之中。而正是这股再融资恐惧症，摧毁了当前的沪深股市。所以，尽管在目前阶段，管理层不愿意救市，但对于上市公司巨额再融资的“毁市”行为，管理层是不应该姑息迁就的，而应该及时地加以制止。 遗憾的是，在这个问题上，管理层的态度却有些暧昧。如证监会新闻发言人在答记者问中表示，投资者可以充分发挥市场约束作用，对上市公司的再融资行为做出取舍。但实际上，不论投资者是用脚投票还是用手投票，都是不可能决定上市公司再融资命运的。而且，不论是证监会新闻发言人，还是证监会副主席范福春，或是证监会主席尚福林，虽然表示要严审中国平安的巨额再融资案，但实际上，由于上市公司的再融资并无严格的审核标准，所以，所谓的严审中国平安再融资，最多只是停留在口头上而已，实际上很难有真正的严审。这也正是造成当前股市再融资恐惧症挥之不去的原因。 不仅如此，即便是当前管理层不救市，这也并不意味着相关的规范中国股市正常发展的常规措施就可以不出台了。比如，印花税的调整，新股发行制度的改革等，这些都是完善股市健康发展的常规措施，管理层有必要把这些措施的推出与救市区别开来，不能因为目前不救市，就把应该出台的一些常规措施也压着不推出了。这种做法实际上也是在“毁市”，是把股市逼向绝境，逼向一个需要救市的境地。